寧德時代一舉一動,，都牽動著電池行業(yè)和市場的心,。

3月8日晚間，北汽藍谷發(fā)布的一則公告,，標志著傳聞兩個月的“寧德時代落戶北京”官宣落地,。

此次寧王進京，是以合資建廠的形式,。按照公告,，寧德時代將與北汽海藍芯、京能科技,、小米汽車共同出資,，設(shè)立合資公司——北京時代新能源科技有限公司，其中寧德時代出資5.1億元,，占比51%,。合資公司成立后，將在京投資建設(shè)電芯智能制造工廠,。

直至此次印證，也是出自合資方的公告,。截至發(fā)稿,，寧德時代方面一直沒有對外發(fā)聲,，也沒有披露北京工廠項目的有關(guān)信息。

和車企合資建廠,，是電池企業(yè)深度綁定下游客戶的常見動作,。除了老客戶北汽之外，寧德時代車企朋友圈的新成員,、出資占比5%的小米汽車,，也是這次動作的重要看點——在京的新老客戶，能否加持寧德時代的市場地位,？

01 行業(yè)老大,，拿下新山頭

對于已在全球擁有13個生產(chǎn)基地的寧德時代來說，建廠算不上新鮮事,。

關(guān)鍵問題在于,，這次建廠擴產(chǎn)背后，寧德時代,，乃至整個動力電池行業(yè)近期的產(chǎn)能利用率并不樂觀——產(chǎn)能過剩成為企業(yè)頭上一朵沒被撥開的陰云,。業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2022年全年電池系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率為83.4%,。2023年上半年,，這一數(shù)據(jù)降至60.5%，到2023年第三季度,，數(shù)據(jù)提升至70%左右,，仍未回到高位。

“這次北京建廠是一種合資擴產(chǎn),，這對寧德時代的影響肯定是正面的,。”行業(yè)研究機構(gòu)鑫欏鋰電研究員陳雷雨認為,，這種深度綁定可以鎖定下游車企客戶未來的供應(yīng)份額,，相當于有了確定性的訂單，并且是合資建廠,，車企也需要投資,，整體的投資回報率可控。

“這可以算是寧德時代的一顆定心丸,?！?/p>

此次合資方中，傳統(tǒng)玩家北汽是寧德時代的老客戶,。北汽EU5車型搭載的就是寧德時代的磷酸鐵鋰電芯,，而旗下高端智能新能源汽車品牌極狐汽車，則是搭載寧德時代的神行超充電池,。

新玩家小米汽車同樣選擇了寧德時代,。2023年末,，小米在汽車技術(shù)發(fā)布會上宣布，*車型SU7將采用寧德時代的麒麟電池——寧德時代再添一位話題度極高的明星級新客戶,。

從選址也能看出,，寧德時代正在“無限”靠近上述兩家車企。公告顯示,，北京時代的注冊地址是北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)路南區(qū)N43地塊,，距離小米汽車的注冊地不到10公里，而北汽藍谷,、北汽海藍芯也都在這附近。

除了參與投資建廠的北汽和小米,，值得一提的是,，寧德時代的“京圈客戶”還有理想汽車。公開信息顯示,，理想是寧德時代2023年國內(nèi)供貨量排名前三的車企,。而今年3月初理想汽車正式發(fā)布的*款純電MPV車型——理想MEGA，也是搭載寧德時代麒麟電池,。

來京之前,，寧德時代在國內(nèi)布局了11個生產(chǎn)基地，但其中只有3個位于北方:青海西寧,，山東濟寧,、河南洛陽。面對未來的需求潛力,，寧德時代此次在京建廠,，是靠近北方市場、完善生產(chǎn)布局的一次拓土,。

02 強強聯(lián)合,？還為時尚早

此番來京建廠之所以備受關(guān)注，除了寧王自帶的熱度,，北汽,、小米等相關(guān)方也貢獻了不少話題性——有觀點認為，這是一次巨頭之間的強強聯(lián)合,。

“我不認同這個觀點,。”鑫欏鋰電研究員陳雷雨說,?！氨逼履茉吹陌l(fā)展處于轉(zhuǎn)型期，而小米汽車盡管熱度很高,，但畢竟只是新勢力,，真實的市場表現(xiàn)還有待進一步驗證,。”

事實上,，承載著北汽集團新能源轉(zhuǎn)型期待的子公司北汽藍谷,，財務(wù)業(yè)績連年處于虧損狀態(tài)，銷量更是不佳,。根據(jù)該公司3月2日發(fā)布的子公司2024年2月份產(chǎn)銷快報,，北京新能源汽車股份有限公司今年前兩個月的銷量為2733輛，同比下降超40%,。而該公司2023年全年9.22萬輛的銷量,，對比“蔚小理”，還遠談不上具備市場優(yōu)勢地位,。

至于小米*汽車,，外界對其銷量預(yù)期存在眾多說法。此前有多家媒體傳出:“按照雷軍的規(guī)劃,，小米汽車的*車型計劃*年銷售10萬輛,，此后三年累計交付90萬輛?！钡@一說法隨后被小米官方否認,。

根據(jù)國金證券的研報，小米新車的年銷量預(yù)計7-8萬輛,。也有其他行業(yè)分析師認為,，年銷量預(yù)計是5-6萬輛。綜合多方觀點來看,，小米新車在短時間內(nèi),，還難以真正攪動新能源汽車市場格局。

北汽和小米汽車銷量的不確定性,，給新廠增添了潛在的風險,。但在陳雷雨看來，動力電池市場整體需求依舊上漲,，合資廠的產(chǎn)能未來也可以面向其他車企客戶,，寧德時代來京的好處大于風險。

目前來看,，這次進京建廠背后的關(guān)鍵詞更多是“穩(wěn)”——穩(wěn)住市場份額和傳統(tǒng)優(yōu)勢,。至于能否給寧德時代帶來突破性的業(yè)務(wù)增量，答案只能交給未來的市場,。