去年召開的中央金融工作會議,，首次提出“金融強(qiáng)國”戰(zhàn)略,，并將科技金融作為五篇大文章之首。作為國際金融中心,，上海如何書寫“科技金融”這篇大文章,？

設(shè)立“專精特新”專板、創(chuàng)新信貸模式,、建設(shè)認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點......證券時報記者近日跟隨“推動金融高質(zhì)量發(fā)展——科技金融”中外媒體采訪活動實地采訪時獲悉,，上海正多措并舉構(gòu)建支持科技創(chuàng)新的金融服務(wù)體系，用“金融活水”精準(zhǔn)滴灌科創(chuàng)企業(yè),。

多層次資本市場聯(lián)動培育科創(chuàng)企業(yè)

“公司管線研發(fā)正處于從臨床前邁向臨床的關(guān)鍵階段,，這離不開大量資金支撐，上板既可以對接金融資本,，也可以聚焦更多產(chǎn)業(yè)資源,?！庇畹郎飫?chuàng)始人張健接受證券時報記者采訪時表示。

3月25日,，上海專精特新專板開板,，首批申報上板企業(yè)達(dá)203家，宇道生物是首批上板企業(yè)之一,。彼時,，張健曾向記者表示，希望能夠跟隨專精特新專板的規(guī)劃路徑,，進(jìn)入到資本市場的下一階段,，比如登陸科創(chuàng)板等。

上海專精特新專板的開板,，有利于資本市場優(yōu)化專精特新服務(wù)格局,，助力上海打造更具競爭力的專精特新產(chǎn)業(yè)集群。

“上海股交中心以‘專精特新’專板作為服務(wù)中小微企業(yè)的主陣地,?！鄙虾９山恢行母笨偨?jīng)理陳妍妍接受記者采訪時表示，在服務(wù)要素集聚方面,，聯(lián)合多層次資本市場,、商業(yè)銀行、證券公司,、擔(dān)?；鸬雀黝惤鹑诜?wù)要素組建上海專精特新企業(yè)服務(wù)聯(lián)盟，為專精特新企業(yè)群體提供金融和其他專業(yè)服務(wù),；在金融產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)方面,，協(xié)同14家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)布專板專屬信貸產(chǎn)品。

一直以來,，上海股交中心充分發(fā)揮資本市場塔基,、樞紐功能，持續(xù)整合優(yōu)化傳統(tǒng)掛牌,、展示板塊,，引導(dǎo)初創(chuàng)期和成長期企業(yè)入場孵化，建立企業(yè)規(guī)范治理意識,，并積極與滬,、深、北交易所及新三板加強(qiáng)合作對接,。截至今年3月31日,，上海股交中心累計為滬深北交易所直接輸送上市公司22家，被滬深北交易所上市公司收購40家,，為新三板輸送轉(zhuǎn)板掛牌企業(yè)111家,。

信貸創(chuàng)新讓科技企業(yè)可評可貸可投

在書寫科技金融這篇大文章時,，金融機(jī)構(gòu)同樣是上海不可或缺的一環(huán)。

建設(shè)銀行上海市分行副行長周濤表示,，該行開展了科技成果評價改革試點工作,，設(shè)計了“不看磚頭看專利”的“技術(shù)流”評價體系，提出了包含二十項成果的專業(yè)解決方案,，讓科技企業(yè)融資“可評”“可貸”“可投”,。

截至2024年3月末，建設(shè)銀行上海市分行科技型企業(yè)貸款余額1274.23億元,，較年初增加197.62億元,，增幅18.36%。

而工商銀行早在2018年即在上海組建了總行級的科創(chuàng)金融服務(wù)中心,，開啟科技金融的專業(yè)化經(jīng)營,。工商銀行上海市分行副行長徐言峰向記者表示，工商銀行上海分行科技企業(yè)貸款余額已突破1500億元,，重點支持了一批集成電路,、生物醫(yī)藥、人工智能等“卡脖子”關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè),，該類硬核科創(chuàng)貸款余額超560億元,，上海TOP100硬核科技企業(yè)的服務(wù)覆蓋率達(dá)到80%。

浦發(fā)銀行總行副行長康杰也表示,，該行已確立了“股,、貸、債,、保,、租、孵,、撮、聯(lián)”一體化創(chuàng)新打法,，從發(fā)現(xiàn)客戶向培育孵化客戶轉(zhuǎn)變,，將有潛力的企業(yè)納入長期觀察范圍，引入多重服務(wù),，進(jìn)行梯度化培育,，采取訂單撮合、投融資對接,、并購重組撮合等“商行+投行+生態(tài)”創(chuàng)新服務(wù),。

截至2023年末，浦發(fā)銀行在上海服務(wù)的科技企業(yè)有貸戶近2000戶,，貸款余額近千億,，其中70%近700億元為上?！?+6”重點產(chǎn)業(yè)企業(yè)。

保險行業(yè)也逐步構(gòu)建和完善科技保險產(chǎn)品服務(wù)體系,。太保產(chǎn)險一方面在上海以總部戰(zhàn)略項目制推動重點科技創(chuàng)新的保險產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,，同時探索總分協(xié)同的柔性組織模式，提升科技創(chuàng)新保險專業(yè)性,。中國太保產(chǎn)險總經(jīng)理助理,、董事會秘書陶蕾表示，公司2023年提供科技保險保障超66萬億元,，服務(wù)客戶數(shù)近13萬家,，目前已支付賠款超35億元。

認(rèn)股權(quán)服務(wù)科技企業(yè)多元融資需求

“認(rèn)股權(quán)”業(yè)務(wù),，成為上海服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)多元化融資需求的又一創(chuàng)新產(chǎn)品,。

2023年11月24日，建設(shè)銀行上海市分行聯(lián)動集團(tuán)內(nèi)子公司建銀國際,，在上海股交中心登記平臺掛牌登記2單上海市場首批認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù),，標(biāo)的企業(yè)均為國家級高新技術(shù)企業(yè)。

認(rèn)股權(quán)是一種選擇權(quán),，持有機(jī)構(gòu)在未來某一時期,，可以行使該選擇權(quán)，認(rèn)購企業(yè)一定數(shù)量或金額的股權(quán),。相較于傳統(tǒng)金融模式,，認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)更為關(guān)注企業(yè)未來的經(jīng)營成長，可以服務(wù)科技企業(yè)更為多元化的融資需求,。

記者從上海股交中心獲悉,，截至目前，已有19單認(rèn)股權(quán)登記項目在上海股交中心認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點平臺成功落地,。

陳妍妍接受記者采訪時表示,，上海認(rèn)股權(quán)試點創(chuàng)建“X+認(rèn)股權(quán)”等多種聯(lián)動方式，吸引銀行,、產(chǎn)業(yè)園區(qū),、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等參與投早、投小,、投科技,，目前已形成“銀行+認(rèn)股權(quán)”、“銀行+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認(rèn)股權(quán)”,、“產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認(rèn)股權(quán)”,、“銀行+擔(dān)保+認(rèn)股權(quán)”等模式。其中,，在園區(qū)模式中,，更通過探索“先投后股+認(rèn)股權(quán)”等業(yè)務(wù)模式,，實現(xiàn)了對重點科技成果轉(zhuǎn)化項目的精準(zhǔn)賦能。

“目前已完成認(rèn)股權(quán)登記的項目中,，標(biāo)的企業(yè)涵蓋醫(yī)療器械,、新能源、數(shù)據(jù)科技,、信息技術(shù)等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè),，其中小巨人、專精特新,、高新技術(shù)和國家科技型中小企業(yè)占比近70%,。”陳妍妍說,。

校對:祝甜婷