本報記者 冷翠華

　　10月份，財險公司和人身險公司保費收入情況呈現(xiàn)明顯分化,。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新數(shù)據(jù),，10月份，財險公司取得保費收入1049億元,，同比增長5%；人身險公司取得保費收入1592億元,，同比下降6.2%,。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，整體來看,，今年財險公司保費端發(fā)展較為穩(wěn)健,，人身險公司保費端受多種因素綜合影響，波動較大,。但從累計保費收入看,，財險公司和人身險公司都實現(xiàn)了較好增長。

　　人身險公司保費收入波動大

　　今年前10個月,，保險行業(yè)保費收入約4.52萬億元,，按可比口徑同比增長10.13%。累計賠付支出1.52萬億元，按可比口徑同比增長20.92%,。

　　其中,，今年前10個月，人身險公司保費收入為3.17萬億元,，按可比口徑同比增長11.43%,，保險金額同比增長8.21%，賠付支出同比增長24.89%,。

　　而單看10月份,，人身險公司取得保費收入約1592億元，同比下降6.2%,。對此,，業(yè)內(nèi)人士認為，受外部因素影響,，今年人身險公司保費收入波動較大,，也符合預(yù)期。

　　中華聯(lián)合保險集團股份有限公司研究所博士邱劍對《證券日報》記者分析稱,，造成保費收入波動較大的原因主要有三點：一是自8月1日起,，人身險產(chǎn)品預(yù)定利率全面下調(diào)；二是自10月份開始不少險企將工作重心轉(zhuǎn)向了備戰(zhàn)2024年“開門紅”,；三是自9月份開始,，監(jiān)管機構(gòu)實行更加嚴格的監(jiān)管制度，在各渠道強調(diào)“報行合一”,。多種因素共同使得今年人身險公司保費收入波動大：開局成績并不亮眼,，1月份保費同比僅增長4%，而到7月底,，人身險公司年內(nèi)累計保費同比增速擴大到14.98%,；到10月底，這一增速回落至11.43%,。

　　業(yè)內(nèi)人士認為,，今年只剩下約一個月時間，人身險公司的保費收入大概率將延續(xù)低增長態(tài)勢,，但預(yù)計全年仍將保持兩位數(shù)的同比增長。方正證券非銀行金融分析師許旖珊認為,，短期人身險受行業(yè)“報行合一”影響承壓,，但中長期看，保險產(chǎn)品保本屬性和收益率水平較同類產(chǎn)品具備明顯優(yōu)勢,，明年一季度依舊有望延續(xù)增長趨勢,。

　　同時，從保費、保額和賠付的同比變化來看,，今年前10個月,，人身險公司的賠付支出同比增幅遠超保費和保額增速。對此,，業(yè)內(nèi)人士認為,，今年我國全面恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序，相應(yīng)的意外險,、醫(yī)療險等險種賠付增加,；同時，部分人身險產(chǎn)品到期即付增加,，也會導(dǎo)致賠付支出增加,。

　　財險公司承保端較為穩(wěn)健

　　從財險公司來看，今年前10個月共取得保費收入1.34萬億元,，按可比口徑同比增長7.16%,，保險金額同比下降9.51%，賠款支出增長17.88%,。單看10月份,，財險公司取得保費收入1049億元，同比增長5%,。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認為,，今年財險公司承保端整體較為穩(wěn)健，對行業(yè)影響較大的車險“二次綜改”進一步擴大了車險自主定價系數(shù),，整體來看該系數(shù)較此前雖有下降但幅度較小,，加上監(jiān)管機構(gòu)連續(xù)發(fā)文強調(diào)險企要守住合規(guī)底線，防止拼費用,，因此車險市場競爭較為理性,，車險保費較此前也沒有出現(xiàn)明顯下降。

　　從保費,、保額和賠款的同比變化來看,，今年前10個月，財險公司賠款支出同比增速明顯高于保費增速,，而保額增速則是不增反降,。對此，中央財經(jīng)大學(xué)中國精算科技實驗室主任陳輝對《證券日報》記者分析稱,，保額同比下降近10%,，金額約為1059萬億元，這主要是受意外險的影響,。今年前10個月意外險保費較去年減少了68億元,，而意外險具有很高的杠桿屬性,，保費低、保額高,，根據(jù)以往的費率測算,，其對應(yīng)的保額約為500萬億元，這是導(dǎo)致保額同比下降的主因,。同時,，隨著短期健康險市場逐步回歸理性，虛高保額得到改善,。兩因素共同導(dǎo)致今年前10個月財險公司保額同比下降,。

　　此外，陳輝認為,，前10個月財險公司賠款支出同比增長17.88%,，主要是因為車險經(jīng)營逐步回歸正常。2022年,，車險賠付率遠低于預(yù)期,，今年車輛出行恢復(fù)正常，賠付率較去年有所提升,。同時,，今年災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險、財產(chǎn)險等險種賠付率上升,。整體來看,，賠款支出增幅在正常范圍內(nèi)，對財產(chǎn)保險業(yè)的經(jīng)營影響不大,。

　　許旖珊認為,，財險公司綜合成本率（COR）短期承壓，但隨著車險費用“報行合一”制度落地等,，頭部險企COR有望在今年四季度邊際改善,。同時，隨著新能源汽車滲透率提升,，明年財險業(yè)有望量價齊升,，延續(xù)改善趨勢。