中國(guó)和東盟雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系不斷發(fā)展,，在投資、貨幣金融和區(qū)域金融合作領(lǐng)域均取得顯著成果,，雙方金融合作也面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn),。一方面，亞洲區(qū)域新的經(jīng)貿(mào)關(guān)系的形成,、RCEP的實(shí)施,，以及人民幣國(guó)際影響力的提升為雙方金融合作注入巨大潛力；另一方面，中國(guó)與東盟還需通過(guò)完善區(qū)域金融安全網(wǎng),、促進(jìn)亞洲共同債券市場(chǎng)的建設(shè),、提升金融合作水平、推動(dòng)人民幣的跨境使用等措施,，化解挑戰(zhàn),，推動(dòng)雙方金融合作的深入發(fā)展。

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　　中國(guó)與東盟的金融合作是亞洲金融合作的重要組成部分。近年來(lái),，隨著中國(guó)和東盟雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系深入發(fā)展,，金融合作具備了更深厚的基礎(chǔ)。

　　在投資領(lǐng)域,，根據(jù)商務(wù)部《2021年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》相關(guān)數(shù)據(jù),，2021年，中國(guó)大陸對(duì)東盟10國(guó)的投資達(dá)197.3億美元,，占對(duì)亞洲投資的15.4%,，占對(duì)中國(guó)香港以外亞洲投資的73%；72家東盟金融機(jī)構(gòu)獲得合格境外投資者（QFII）資格,。

　　在貨幣金融領(lǐng)域,，2021年中國(guó)-東盟跨境人民幣結(jié)算量達(dá)4.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%,，十年來(lái)增長(zhǎng)近20倍,。中國(guó)人民銀行與印尼、馬來(lái)西亞,、泰國(guó),、新加坡、老撾五國(guó)央行簽署了雙邊本幣互換協(xié)議,，與印尼央行正式啟動(dòng)中印尼本幣結(jié)算合作框架（LCS）,實(shí)現(xiàn)人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）及中資銀行在東盟10國(guó)全覆蓋,。

　　在區(qū)域金融合作領(lǐng)域，2021年3月,，清邁倡議多邊化（CMIM）協(xié)議特別修訂稿正式生效,，增加了本幣出資條款，CMIM與國(guó)際貨幣基金組織（IMF）貸款的脫鉤比例從30%提高至40%,?！?0+3”（東盟+中日韓）框架下的區(qū)域內(nèi)金融合作獲得了進(jìn)一步升級(jí)的動(dòng)力,。

　　中國(guó)與東盟金融合作面臨著新機(jī)遇,。一是亞洲區(qū)域新的經(jīng)貿(mào)關(guān)系正在形成,，東亞區(qū)域分工走向重構(gòu)，東盟在勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品方面的市場(chǎng)份額擴(kuò)大,，中國(guó)則成為重要的最終需求來(lái)源和更高附加值的中間品提供者,，這為中國(guó)與東盟的金融合作提供了實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

　　二是《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）是目前中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度最高的自貿(mào)協(xié)定,，這為中國(guó)與東盟金融合作帶來(lái)更大空間和新的機(jī)遇,。

　　三是人民幣國(guó)際影響力正在提升，跨境人民幣業(yè)務(wù)框架進(jìn)一步完善,。根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的一項(xiàng)貨幣錨研究,，東盟國(guó)家中，與人民幣波動(dòng)關(guān)聯(lián)較緊密的貨幣包括印尼盾,、菲律賓比索和馬來(lái)西亞林吉特等,。人民幣是東盟區(qū)域影響力第二大的貨幣，其影響力僅次于美元,，顯著高于歐元和日元,。

　　四是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域和新業(yè)態(tài)在區(qū)內(nèi)蓬勃發(fā)展,，帶來(lái)更多合作機(jī)遇,。

　　亞太地區(qū)在貿(mào)易、投資,、價(jià)值鏈領(lǐng)域的一體化程度已經(jīng)達(dá)到較高水平,，科技領(lǐng)域的互聯(lián)互通更是具備了顯著的長(zhǎng)板特征，亦可以成為金融合作的抓手,。展望未來(lái),，中國(guó)與東盟的金融合作還有較多可以發(fā)力之處。

　　首先,，進(jìn)一步完善區(qū)域金融安全網(wǎng),。各方對(duì)于進(jìn)一步深化區(qū)域內(nèi)金融合作的訴求日益高漲，中國(guó)和東盟應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)“10+3”框架下的區(qū)域金融合作,，促進(jìn)清邁倡議多邊化從承諾出資轉(zhuǎn)為實(shí)際出資,，并通過(guò)多種途徑擴(kuò)大其資金規(guī)模，建立起具有法律地位的基金,，更好地發(fā)揮其區(qū)域金融安全網(wǎng)的職能,。除應(yīng)對(duì)流動(dòng)性問(wèn)題之外，雙方還可探討在區(qū)域內(nèi)以本幣出資形式建立基金,，促進(jìn)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和金融穩(wěn)定,。

　　第二，推動(dòng)建設(shè)亞洲共同債券市場(chǎng)，積極開(kāi)展資本市場(chǎng)合作,。在過(guò)去,，建設(shè)亞洲共同債券市場(chǎng)的一個(gè)共識(shí)就是，東亞國(guó)家普遍持有過(guò)多的外匯儲(chǔ)備,，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄外流,，無(wú)法支持東亞本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展。自2022年烏克蘭危機(jī)以來(lái),，國(guó)際金融制裁風(fēng)險(xiǎn)上升,。加強(qiáng)亞洲共同債券市場(chǎng)建設(shè)，尤其是以中國(guó)在岸市場(chǎng)為重要構(gòu)成部分的亞洲債券市場(chǎng)建設(shè),，具有更加重要的現(xiàn)實(shí)意義,。應(yīng)繼續(xù)促進(jìn)債券市場(chǎng)的雙向開(kāi)放，吸引東盟國(guó)家的優(yōu)質(zhì)來(lái)源到中國(guó)市場(chǎng)發(fā)行熊貓債券,，進(jìn)一步做大,、做深亞洲債券市場(chǎng)。此外,，也應(yīng)繼續(xù)深化中國(guó)與東盟在資本市場(chǎng)的合作,。

　　第三，在RCEP等經(jīng)貿(mào)協(xié)定的基礎(chǔ)上,，進(jìn)一步提升金融合作水平,。應(yīng)推動(dòng)區(qū)域投資合作，加強(qiáng)在傳統(tǒng)貿(mào)易及數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作和延伸,。要特別重視以區(qū)域內(nèi)科技領(lǐng)域的長(zhǎng)板為基礎(chǔ),，加強(qiáng)金融科技領(lǐng)域的合作，加大金融對(duì)跨境電商,、貿(mào)易數(shù)字化等數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式以及環(huán)境,、社會(huì)和治理（ESG）產(chǎn)業(yè)的支持，使其更好地服務(wù)于區(qū)域價(jià)值鏈調(diào)整的大背景,，形成分工更加合理的亞洲價(jià)值鏈,。應(yīng)持續(xù)完善中國(guó)與東盟的貨幣金融合作機(jī)制，促進(jìn)貿(mào)易與投資便利化,，擴(kuò)大區(qū)域內(nèi)的本幣使用,。

　　最后，以人口流動(dòng)為基礎(chǔ),，推動(dòng)人民幣的跨境使用,。根據(jù)我們的調(diào)研，疫情前僅廣西就有約20萬(wàn)越南勞工,。但這些勞工沒(méi)有工作簽證,，只能通過(guò)邊民證在廣西工作,，因此無(wú)法在銀行開(kāi)戶，雇主只能使用現(xiàn)金為其發(fā)放工資,?？梢試L試建立“中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈+東南亞勞動(dòng)力”的經(jīng)濟(jì)一體化模式，這樣既可以緩解中國(guó)年輕勞動(dòng)力的短缺,，又可以通過(guò)引入國(guó)外勞動(dòng)力要素把產(chǎn)業(yè)留在國(guó)內(nèi)。而圍繞勞務(wù)合作產(chǎn)生的支付,、匯款等需求,，可考慮通過(guò)開(kāi)立可供跨境使用的人民幣賬戶來(lái)解決，同時(shí)擴(kuò)大人民幣在周邊國(guó)家的使用場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),。