全球雙碳風(fēng)潮下,，產(chǎn)業(yè)激蕩,，英雄輩出。

2023年歲末年初,，一家名為仕凈科技的企業(yè)宣布,，公司與安徽寧國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《高效太陽能電池片生產(chǎn)項目投資合作協(xié)議書》,，擬斥資112億建設(shè)年產(chǎn)24GW高效N型單晶TOPCon太陽能電池項目,。項目分二期建設(shè)，其中一期計劃總投資75億元,，建設(shè)年產(chǎn)18GW高效N型單晶TOPCon太陽能電池項目,。二期年產(chǎn)6GW高效N型單晶TOPCon太陽能電池項目將在一期全部建成達(dá)產(chǎn)后適時建設(shè)。

據(jù)了解,，24GW高效電池項目由仕凈科技全資子公司安徽仕凈光能科技有限公司負(fù)責(zé)管理運營,。

疾風(fēng)知勁草！2023年12月28日，仕凈光能TOPCon電池首片下線儀式在寧國隆重舉行,。這意味著仕凈科技在搶占光伏電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展制勝點的道路上,，取得了實質(zhì)性進(jìn)展。

據(jù)黑鷹光伏最新了解到的消息,，作為仕凈首個TOPCon電池項目,，一期項目設(shè)備與工藝調(diào)試完成全線貫通后，整線指標(biāo)爬坡全部在控制范圍內(nèi),，且效率,、良品率、碎片率和成本均達(dá)到全球行業(yè)第一梯隊領(lǐng)先水平,。同時,， “仕凈牌”TOPCon電池已經(jīng)同步放量出貨。

事實上,，對于仕凈科技這家企業(yè)本身而言,，從電池首片下線，到迅速全線貫通,，這僅僅是其戰(zhàn)略性進(jìn)擊“雙碳時代”的起始,。

眾所周知，光伏正在快速邁入N型時代,。集中優(yōu)勢資源,，踩準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代及紅利大勢，被視為仕凈科技在新能源賽道蓄勢崛起的核心要素之一,。

大勢可期,！全球零碳經(jīng)濟(jì)方興未艾，能源的清潔化替代無遠(yuǎn)弗屆,；光伏產(chǎn)業(yè)風(fēng)起云涌之下,，仕凈科技的故事也才剛剛開始。

踩準(zhǔn)技術(shù)迭代的關(guān)鍵節(jié)點

新技術(shù)的迭代,，往往催化出產(chǎn)業(yè)格局的新變化,！產(chǎn)業(yè)技術(shù)的迭代，為一些企業(yè)加碼光伏提供了戰(zhàn)略性歷史機(jī)遇,。

通常,，在光伏領(lǐng)域，一種新技術(shù)要實現(xiàn)替代,，并成為主流,，往往需要幾個條件，其一,，下一代技術(shù)在規(guī)?；?，效率最少要有相應(yīng)的提升；其二,，需要形成比較好的產(chǎn)業(yè)生態(tài),；其三，成本要與上一代基本持平并具有成本下降的潛力,。

而早在兩年前,，基于自身的產(chǎn)業(yè)積累與長期的技術(shù)洞察，在經(jīng)歷周密的調(diào)研后,，仕凈科技管理層確認(rèn),，切入N型賽道已是恰逢其時。

如今,，業(yè)界也已經(jīng)形成共識,，N型電池的發(fā)展成為行業(yè)的必然趨勢，其中TOPCon電池技術(shù)是N型電池技術(shù)的重要方向之一,。一方面,，其量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率明顯高于PERC電池，此外,，TOPCon與現(xiàn)有的PERC產(chǎn)線兼容性較高,，仍是當(dāng)下轉(zhuǎn)換效率與生產(chǎn)成本之間價值最大化的電池技術(shù)路線。隨著P型電池接近理論效率極限,，N型電池技術(shù)已成為未來發(fā)展的方向,，TOPCon是目前產(chǎn)業(yè)主流看好的未來技術(shù)路線選擇。

相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)的研報顯示,，其一,，2023年底N型TOPCon規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計超過450GW，N型TOPCon技術(shù)進(jìn)入發(fā)展加速期,，市場占有率也將進(jìn)一步提升,。其二，2023年行業(yè)TOPCon電池有效供給量大約122.7GW,，其中一線廠商出貨92.3GW,，而電池總需求預(yù)計將達(dá)到400GW以上，TOPCon電池供給稀缺性較強(qiáng),。綜合分析,，2024年的TOPCon無疑將收獲核心聚焦與關(guān)注，躍升為光伏技術(shù)和市場的“雙冠王”,。

由是,，一個充滿希望與挑戰(zhàn)的技術(shù)紅利時代已加速到來,。

天下武功,，唯快不破,！在上述趨勢與背景下，仕凈科技對光伏核心先進(jìn)制造環(huán)節(jié)的進(jìn)擊可謂步步為營,，落子如風(fēng),。2023年1月9日，仕凈科技與安徽寧國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《高效太陽能電池片生產(chǎn)項目投資合作協(xié)議書》,；是年12月28日,，項目運營管理主體——仕凈科技全資子公司仕凈光能一期18GW項目TOPCon電池首片下線，實現(xiàn)了“當(dāng)年簽約,、當(dāng)年建設(shè),、當(dāng)年投產(chǎn)”的目標(biāo)，創(chuàng)造了“仕凈科技加速度”,。

如今,，安徽寧國一期項目即將建設(shè)完成，目前項目已投產(chǎn)運行,。

據(jù)了解,，作為仕凈科技的全資子公司，仕凈光能已成為一家集研發(fā),、生產(chǎn),、銷售、服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè),。為精準(zhǔn)切入和制勝光伏技術(shù)迭代的戰(zhàn)略機(jī)遇,，其引進(jìn)了全球最先進(jìn)的自動化生產(chǎn)設(shè)備，擁有國際領(lǐng)先的研發(fā)實驗室,；其采用當(dāng)前最具潛力的N型TOPCon 高效電池技術(shù),，由資深電池研發(fā)專家?guī)ш牐铝τ诖蛟煲?guī)?；?、數(shù)字化、智能化為一體的高效研發(fā)制造基地,。

對于入列N型時代的量產(chǎn)技術(shù)第一陣營,，仕凈光能有三個方面的考量與布局:其一，確保技術(shù)路線的先進(jìn)性,，公司選用當(dāng)前全球最主流的TOPCon技術(shù)路線,，首家一次性設(shè)計配備增強(qiáng)型SE工藝以及改善正背面細(xì)柵持續(xù)優(yōu)化提升產(chǎn)品效率，產(chǎn)品指標(biāo)全球領(lǐng)先,；其二,，確保設(shè)備選型的先進(jìn)性，所選設(shè)備如蘇州邁為,、捷佳創(chuàng)等均為全球最主流的設(shè)備制造商,；其三,，確保設(shè)備布局兼容性，公司車間布局考慮未來技術(shù)路線變化的多種產(chǎn)能并結(jié)合當(dāng)前最先進(jìn)的路線為一體的兼容性布局,。

筆者特別注意到的是,，基于對切入N型賽道與項目進(jìn)度的把握，仕凈采用了最先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備,，擁有嚴(yán)格的質(zhì)量管控和高度的數(shù)字化和信息化運營,；此外，供應(yīng)鏈方面,，仕凈光能電池項目所帶動的產(chǎn)業(yè)鏈正逐步建成,，光伏產(chǎn)業(yè)配套項目正在迅速匯聚；仕凈也必然由此協(xié)同聯(lián)手產(chǎn)業(yè)生態(tài)中更多的優(yōu)秀伙伴,。

而從從財務(wù)視角觀察,，光伏電池產(chǎn)品具有賬期短、周轉(zhuǎn)快的特點,，新建項目將為公司帶來新技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢,，帶動營收和利潤的增長，這無疑將為整個上市公司業(yè)績成長帶來正向驅(qū)動,。

仕凈光能向黑鷹光伏表示,，未來公司將凝聚各種資源，保持較大的研發(fā)創(chuàng)新力度,，穩(wěn)步推進(jìn)新產(chǎn)能建設(shè),；同時加大市場銷售力度，持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理,，快速提升研發(fā)工藝技術(shù)水平,，推出更多人才激勵計劃，有力保障公司在產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代時期的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長,。

抓住戰(zhàn)略機(jī)遇的“順勢而為”

梳理仕凈科技的發(fā)展歷程,，你會發(fā)現(xiàn)這是一家極為低調(diào)的企業(yè)。

事實上,，仕凈科技絕非光伏產(chǎn)業(yè)的“門外漢”,，此番進(jìn)入光伏TOPCon電池環(huán)節(jié)，可謂是戰(zhàn)略上的審時度勢與順勢而為,。

仕凈科技成立于2005年,，2021年7月在深交所創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市。這家企業(yè)深耕新能源領(lǐng)域多年,，致力于為各類工業(yè)企業(yè)的環(huán)境污染防治提供經(jīng)濟(jì)有效的整體解決方案,；而作為光伏行業(yè)制程污染防控的龍頭，仕凈科技已占據(jù)光伏行業(yè)廢氣治理領(lǐng)域75%以上的市場份額。

由此推知,，相比其他光伏“跨界者”,，仕凈科技在太陽能電池片生產(chǎn)、配套光伏組件及分布式能源電站建設(shè)運營方面,，具有深厚的光伏產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢,。此外,，公司實控人及核心骨干團(tuán)隊在新能源光伏行業(yè)耕耘多年,，具有豐富的光伏產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗和產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，為公司進(jìn)入光伏電池行業(yè)提供有力支持,。

由是,，當(dāng)全球“雙碳時代”來臨，當(dāng)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新的技術(shù)迭代紅利期,，仕凈科技在深耕工業(yè)污染防控領(lǐng)域的同時,，果斷前瞻布局N型TOPCon電池片領(lǐng)域，戰(zhàn)略性順勢切入了N型TOPCon太陽能電池賽道,。

綜合分析,，從工業(yè)污染治理整體解決方案提供商，延伸至TOPCon高效電池片制造商,，仕凈科技可以實現(xiàn)泛半導(dǎo)體行業(yè)一體化布局,，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同競爭優(yōu)勢；同時,，公司可以全面提升核心競爭力,，穩(wěn)步打開第二增長曲線。

具體而言,，TOPCon業(yè)務(wù)與其主營的環(huán)保設(shè)備業(yè)務(wù)形成協(xié)同呼應(yīng),，公司在光伏電池領(lǐng)域積累的工廠機(jī)電系統(tǒng)、各專業(yè)系統(tǒng)的設(shè)計,、安裝,、維保、運營經(jīng)驗,，也有助于提升光伏電池生產(chǎn)的運營穩(wěn)定性,、優(yōu)化運營成本。

由此可見,，憑借多年深耕產(chǎn)業(yè)形成的競爭力,，以及對光伏電池領(lǐng)域的前瞻性布局，仕凈科技正在發(fā)力逐鹿光伏電池產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略制勝點,。這也是仕凈科技順勢而為,，決勝未來的關(guān)鍵所在。

回溯光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展史,，結(jié)合仕凈科技的發(fā)展史,，仕凈是伴隨中國光伏行業(yè)成長起來的,。這家科技企業(yè)也見證并穿越了中國光伏發(fā)展的多次產(chǎn)業(yè)周期。

如你所知,，身處一個兼具成長性,、變化性和周期性的行業(yè)，中國光伏已經(jīng)經(jīng)歷過2008年金融危機(jī),、2011-2012年歐美雙反,、2018年“531新政”三次下行周期與洗牌，而2020年以來疫情壓力,，以及供應(yīng)鏈博弈亦對各路新能源企業(yè)形成強(qiáng)烈考驗,。

而上述這一切變化，仕凈科技的創(chuàng)始者與核心管理層幾乎都全程見證和經(jīng)歷過,！

2005年-2008年,，系仕凈技術(shù)積累和業(yè)務(wù)初創(chuàng)期，公司依托下游光伏產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展,，奠定市場優(yōu)勢地位,。2009年-2012年，系仕凈技術(shù)突破期和業(yè)務(wù)成長期,，其敏銳地把握住國家發(fā)展泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的決心和對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重視,，將業(yè)務(wù)重點聚焦于光伏產(chǎn)業(yè)，并抓住光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的契機(jī),。公司逐步建立起在光伏行業(yè)的市場優(yōu)勢,，盈利能力和行業(yè)地位顯著提升。

2012年之后,，仕凈雖然向多個下游行業(yè)擴(kuò)張業(yè)務(wù),，但仍然保持了在光伏行業(yè)的影響力，并經(jīng)受住了光伏行業(yè)劇烈波動的嚴(yán)峻考驗,。隨著光伏行業(yè)逐漸復(fù)蘇,，公司在光伏行業(yè)的市場占有率和品牌效應(yīng)進(jìn)一步提高。

從2021年至今,，仕凈科技先后收獲光伏領(lǐng)域一大批5GW——16GW光伏電池項目,，公司光伏電池業(yè)務(wù)產(chǎn)能規(guī)劃已超過200GW。

回頭看,，作為光伏環(huán)保設(shè)備龍頭企業(yè),，不論任何發(fā)展階段，仕凈科技都持續(xù)獲得光伏行業(yè)的環(huán)保訂單,，其在光伏行業(yè)擁有大批穩(wěn)定客戶,。如今，全球光伏組件出貨量TOP10中的8家龍頭企業(yè)都是仕凈的客戶。

同時,，以低溫液態(tài)催化脫硝技術(shù)為核心,，仕凈科技擁有117項專利；其為60多家上市企業(yè),、50多家世界500強(qiáng)企業(yè)提供全套污染治理方案,。

綜上所述，仕凈科技大量中標(biāo)光伏龍頭企業(yè)的標(biāo)段,，證明仕凈在原有主業(yè)上的專業(yè)及龍頭地位牢固,，前景及盈利能力極好；在開展項目的同時,，仕凈也積累了大量光伏行業(yè)的下游資源及人才資源,，這些都為其成功跨界打下了基礎(chǔ),。

由是,，仕凈科技借著“TOPCon”的技術(shù)紅利完成了“順勢”跨界；隨著TOPCon太陽能電池項目的開展實施,，仕凈科技正在形成“環(huán)保設(shè)備+光伏”雙主業(yè)布局,。

結(jié)合仕凈科技的成長歷史，再綜合其“跨界稟賦”,，歷經(jīng)多年深耕,，如今的仕凈已站在成立以來的一個高起點，應(yīng)對未來,，其需要將各種目標(biāo)與要素實現(xiàn)最大協(xié)同,，由此實現(xiàn)1+1gt;2的最大效能。

雙碳時代的“仕凈加速度”

安徽寧國18GW一期項目的建成,，僅是仕凈科技征戰(zhàn)雙碳時代的起始,。

進(jìn)入2024年后，仕凈科技進(jìn)一步加快進(jìn)擊光伏核心制造環(huán)節(jié)的步伐,。

最新的消息是,，3月9日，仕凈科技公告,，擬牽手頭部光伏組件企業(yè)晶科能源,，在四川省資陽市投資建設(shè)高效太陽能電池片研發(fā)生產(chǎn)項目。

據(jù)公告,，仕凈科技,、晶科能源與資陽市臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)管理委員會簽訂了《投資協(xié)議》，仕凈科技與晶科能源將共同出資成立項目公司,，負(fù)責(zé)投資年產(chǎn)20GW硅片+20GW太陽能電池片研發(fā)制造基地,。該項目分兩期建設(shè)，一期項目年產(chǎn)10GW硅片+10GW太陽能電池片。特別值得注意的是:二期根據(jù)項目進(jìn)度及市場情況擇機(jī)建設(shè),。

為確保本項目的投資建設(shè)及運營管理,，仕凈科技及晶科能源共同設(shè)立的合資公司將作為項目的實施主體。公司持股90%,，晶科能源持股10%,，合資公司自設(shè)立完成后將被納入公司合并報表范圍。

有專家分析認(rèn)為,，二期根據(jù)項目進(jìn)度及市場情況擇機(jī)建設(shè),，這種靈活的擴(kuò)張策略有助于公司應(yīng)對市場變化，提高經(jīng)營效益,。而仕凈科技與晶科能源的合作,，有助于雙方在技術(shù)研發(fā)、市場拓展等方面實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ),，共同推動太陽能電池片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。

一切緊鑼密鼓！4月初,，上述項目在四川資陽臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)三草灣片區(qū)就行開工奠基儀式,。據(jù)黑鷹光伏了解，項目公司已設(shè)立,，廠房建設(shè)即將動工,，預(yù)計于2024年四季度末竣工并完成首片電池下線。

也就在3月9日當(dāng)天,，同日,，仕凈科技還發(fā)布公告，公司下屬全資子公司仕凈光能與晶科能源及其下屬子公司上饒晶科,、滁州晶科,、海寧晶科、晶科光伏簽訂《電池片采購合同》,。

根據(jù)合約,，仕凈光能將在合同有效期內(nèi)向晶科能源及其子公司銷售包含但不限于182尺寸的太陽能單晶電池片/A級片約25億片。

仕凈科技表示:本次合同的簽訂是公司電池片銷售業(yè)務(wù)持續(xù)開拓的成果,。預(yù)計公司不會對該客戶形成重大依賴,，合同的履行對公司的業(yè)務(wù)獨立性亦無重大不利影響。合同的順利履行預(yù)計對公司本年度經(jīng)營成果有積極影響,。

談及本次投資的目的,，仕凈科技稱:其一，公司與頭部組件廠商晶科能源合資建廠,，將持續(xù)保持產(chǎn)能先進(jìn)性,、銷售確定性,，并提高一體化產(chǎn)能規(guī)模，進(jìn)一步提升公司綜合競爭力,；其二,，本次投資基于公司長遠(yuǎn)發(fā)展向光伏產(chǎn)業(yè)中下游一體化拓展，考慮到未來市場和經(jīng)營情況存在一定不確定性,，本次投資存在一定的市場風(fēng)險,、建設(shè)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

無疑,，如此大的投資手筆與布局,，對于仕凈科技的領(lǐng)導(dǎo)者與管理層而言，需要巨大的戰(zhàn)略勇氣和戰(zhàn)略定力,，亦需要極為深刻的產(chǎn)業(yè)洞察,。

從光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代與仕凈科技本身的產(chǎn)業(yè)化布局來看，目前一切戰(zhàn)略落子僅僅是其未來大發(fā)展的一個新起點,。

《激蕩三十年》中有一段文字:“當(dāng)這個時代到來的時候,，銳不可當(dāng)。萬物肆意生長,，塵埃與曙光升騰,，江河匯聚成川,，無名山丘崛起為峰,，天地一時無比開闊?！?/p>