蘇向杲

　　商業(yè)銀行再迎一大利好,。

　　近日,，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹表示，要繼續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升態(tài)勢,，大力支持剛性和改善性住房需求,，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免,、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施,；繼續(xù)做好保交樓工作，加快項目建設(shè)交付,，切實保障人民群眾的合法權(quán)益,。

　　筆者認為，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹的表態(tài)在利好房地產(chǎn)市場的同時,，也利好商業(yè)銀行,，具體體現(xiàn)在以下三個方面。

　　首先,，上述表態(tài)利于商業(yè)銀行“補充”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，化解資產(chǎn)荒,。

　　對商業(yè)銀行而言,，個人房貸作為重要的資產(chǎn)投向，呈現(xiàn)規(guī)模大,、不良率低的特征,，是銀行最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)之一。中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾近日在2023年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上表示,，房地產(chǎn)貸款余額一共是50多萬億元,。其中，個人住房貸款余額接近40萬億元,，絕大多數(shù)是購房自住的,，依靠家庭收入按月償還貸款，不良率長期在0.5%以下,。

　　不過,，今年上半年，因為理財收益率,、房貸利率等價格關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了變化,，居民使用存款或者減少其他投資提前償還存量貸款的現(xiàn)象大幅增加。實際上,，提前還房貸對商業(yè)銀行是利空,，其意味著大量高收益率資產(chǎn)提前“到期”，這會給銀行重新配置資產(chǎn),、凈息差空間帶來壓力,，擠壓其長期盈利能力,。而住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部最新提及的降低首套房首付比、落實“認房不認貸”等表態(tài)均利于商業(yè)銀行擴大個人房貸的投放,，在資產(chǎn)荒背景下“補充”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

　　其次，上述表態(tài)利于改善存量對公房地產(chǎn)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量,。上述表態(tài)有望修復(fù)市場預(yù)期,，鞏固房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升的態(tài)勢。而房地產(chǎn)市場的良性發(fā)展也利于商業(yè)銀行降低對公房地產(chǎn)貸款的不良率,，提升資產(chǎn)質(zhì)量,。

　　再者，從宏觀經(jīng)濟的視角看也利好銀行業(yè),。穩(wěn)住建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)對推動經(jīng)濟回升向好具有重要作用,。商業(yè)銀行作為順周期行業(yè)，其發(fā)展情況與宏觀經(jīng)濟走勢密切正相關(guān),，因此,，房地產(chǎn)市場的利好也可以視為銀行業(yè)的一大利好。

　　總之,，隨著后續(xù)諸多利好政策的落地,，房地產(chǎn)市場有望持續(xù)回暖，商業(yè)銀行,，尤其是上市銀行基本面也有望進一步改善,。